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鈦材性能優(yōu)越，應(yīng)用領(lǐng)域十分廣泛。鈦金屬具有密度小、比強(qiáng)度高、導(dǎo)熱系數(shù)低、耐高溫低溫性能好、耐腐蝕能力強(qiáng)、生物相容性好等優(yōu)良特性，被廣泛應(yīng)用于航空航天、艦船制造、化工石化等眾多領(lǐng)域。全球有近一半的鈦材用于航空領(lǐng)域，相比之下，中國(guó)的鈦材消費(fèi)則相對(duì)集中在化工領(lǐng)域，航空航天領(lǐng)域占比較低。
隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整以及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，未來(lái)鈦行業(yè)在航空航天、船舶、石化、消費(fèi)電子、新能源、生活用鈦等產(chǎn)業(yè)上仍有較大的市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇。需求量將進(jìn)一步增長(zhǎng)，但航空航天及軍工領(lǐng)域需求以高端產(chǎn)品為主，進(jìn)入門(mén)檻較高，因此大多數(shù)企業(yè)難以享受到其帶來(lái)的紅利。
我國(guó)鈦加工材的應(yīng)用領(lǐng)域正在發(fā)生變化。2023 年，我國(guó)鈦加工材的用量超過(guò)14.8 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.1%。化工和航天航空依然是最主要的消費(fèi)領(lǐng)域，占比分別為49.8%和19.8%。
其他應(yīng)用領(lǐng)域的占比均未超過(guò)10%。在鈦加工材的應(yīng)用占比方面，航天航空和醫(yī)藥行業(yè)的用量占比分別下降了2.8%和1.3%；而新興的3C 領(lǐng)域占比超過(guò)6%，增長(zhǎng)最為迅速。其他領(lǐng)域的應(yīng)用比例基本持平。
具體到鈦加工材的應(yīng)用數(shù)量， 3C 領(lǐng)域的用量呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。全年增長(zhǎng)接近1 萬(wàn)噸，冶金和電力領(lǐng)域也出現(xiàn)了較好的增長(zhǎng)。然而，在海洋工程、醫(yī)藥、船舶和航天航空領(lǐng)域，鈦加工材的用量明顯下降，分別下降了32.8%、31.6%、22.9%和10.4%。其他行業(yè)的用量與2022 年基本持平。
化工：需求大勢(shì)已過(guò)，增速放緩
化工行業(yè)為我國(guó)鈦材最大的應(yīng)用領(lǐng)域。其廣泛運(yùn)用于煉油生產(chǎn)中的冷凝器、空氣冷卻換熱器，氯堿行業(yè)中的冷卻管、鈦陽(yáng)極等，電解槽工業(yè)和電鍍行業(yè)中的電解槽設(shè)備主要結(jié)構(gòu)件等都需要應(yīng)用到鈦材。我國(guó)化工用鈦的范圍也在不斷擴(kuò)大，用量逐年增加，鈦已成為化工裝備中主要的防腐蝕材料之一。鈦?zhàn)鳛橐环N用于化工裝置中的耐腐蝕結(jié)構(gòu)材料，已經(jīng)成為化工設(shè)備中的理想材料，2023 年該領(lǐng)域鈦加工材需求量為 7.4 萬(wàn)噸，占比49.8%，同比+1.3%。
近年來(lái)，隨著民營(yíng)大型煉化項(xiàng)目的增加，我國(guó)對(duì)具有強(qiáng)抗腐蝕性的鈦材PTA（PureTerephthalic Acid）的需求顯著增長(zhǎng)。鈦材在PTA 裝置中主要以襯鈦和全鈦設(shè)備形式應(yīng)用，襯鈦設(shè)備利用外層碳鋼承擔(dān)介質(zhì)壓力，內(nèi)層鈦則抵抗介質(zhì)腐蝕；全鈦部件則完全由鈦材承擔(dān)介質(zhì)的腐蝕和壓力。鈦材在PTA 裝置中廣泛應(yīng)用于氧化單元、結(jié)晶單元和溶劑回收單元，例如氧化反應(yīng)器、結(jié)晶器及超過(guò)120 度的脫水塔再沸器的管子及塔盤(pán)。鈦行業(yè)盡管在疫情期間依然保持快速發(fā)展，與國(guó)內(nèi)PTA 行業(yè)的迅速擴(kuò)張密切相關(guān)。
我國(guó)PTA 投產(chǎn)高峰已過(guò)，其鈦材需求增速隨之回落。根據(jù)PTA 項(xiàng)目的投產(chǎn)計(jì)劃，2020年至2022 年是中國(guó)PTA 項(xiàng)目的建設(shè)和投產(chǎn)高峰期，導(dǎo)致鈦材需求提前出現(xiàn)高峰。2019 年至2021 年，我國(guó)化工領(lǐng)域?qū)︹伈牡男枨蟊３滞?。然而，?022 年起，化工領(lǐng)域?qū)︹伈牡男枨笾饾u趨于平穩(wěn)。
未來(lái)化工行業(yè)對(duì)鈦材的需求將呈現(xiàn)持續(xù)下降趨勢(shì)。2023 年以來(lái)，隨著國(guó)際原油市場(chǎng)的不斷走低，以及PTA 新裝置集中投產(chǎn)，PTA 行業(yè)對(duì)新裝備的需求量急劇減少，這也使得該行業(yè)對(duì)鈦材的需求量在大幅度減少，這也體現(xiàn)到今年第二季度開(kāi)始國(guó)內(nèi)鈦材市場(chǎng)逐漸趨冷，訂單大幅度減少。我們預(yù)計(jì)2024-2026 年該領(lǐng)域用量同比減少-5%/-8%/-10%， 用量為7.0/6.5/5.8 萬(wàn)噸。
航空航天：軍民機(jī)齊放量，市場(chǎng)潛力巨大
鈦合金是飛機(jī)機(jī)體、發(fā)動(dòng)機(jī)、艦艇等高端裝備的重要結(jié)構(gòu)材料之一。作為減輕結(jié)構(gòu)重量、提高結(jié)構(gòu)效率、改善機(jī)體結(jié)構(gòu)可靠性、提高機(jī)體壽命、滿(mǎn)足高溫及腐蝕環(huán)境的良好機(jī)體材料，從20 世紀(jì)50 年代至今，世界鈦市場(chǎng)中的最大用戶(hù)始終屬于航空，近 50 年來(lái)鈦合金在商用及軍用飛機(jī)領(lǐng)域的用量伴隨各自產(chǎn)品的升級(jí)換代呈穩(wěn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)：美國(guó)50 年代，鈦基本上只用于軍用航空；60 年代開(kāi)始商用航空采購(gòu)量逐漸上升。70~80 年代軍用與商用基本持平；90 年代至今，商用航空鈦材采購(gòu)量比例繼續(xù)上升，2000 年首次反超軍用航空，軍用4000噸 vs 商用12000 噸。美國(guó)戰(zhàn)斗機(jī)和轟炸機(jī)上鈦合金用量也不斷增高，在F-22 上達(dá)到了高峰41%。
十四五開(kāi)始，鈦合金行業(yè)迎來(lái)主戰(zhàn)裝備升級(jí)迭代所帶來(lái)的需求快速擴(kuò)張紅利，中國(guó)在航空航天領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)多個(gè)重大突破。近幾年國(guó)內(nèi)航空航天領(lǐng)域鈦材消費(fèi)持續(xù)放量，2018-2023 年CAGR 達(dá)到23.3%，2023 年國(guó)內(nèi)航天航空領(lǐng)域鈦材消費(fèi)突破達(dá)2.9 萬(wàn)噸，同比-10.4%。小幅回落的原因是，軍工行業(yè)作為計(jì)劃性很強(qiáng)的行業(yè)，受中長(zhǎng)期裝備建設(shè)目標(biāo)的指引，具有“多品種、小批量”和“以銷(xiāo)定產(chǎn)”等特點(diǎn)，通過(guò)一個(gè)個(gè)的五年計(jì)劃滾動(dòng)實(shí)現(xiàn)，因此呈現(xiàn)一定的周期性。在五年計(jì)劃的執(zhí)行過(guò)程當(dāng)中，參考“十三五”可以看出一般呈現(xiàn)“前低后高”的特點(diǎn)：即一個(gè)完整的五年計(jì)劃，前2~3 年行業(yè)的訂單、產(chǎn)值等增速較低，后2~3 年的訂單、產(chǎn)值等增速較高。2023 年處于承上啟下的中間調(diào)整階段，未來(lái)隨著國(guó)內(nèi)軍用、民用航空等領(lǐng)域的發(fā)展，新增需求的逐步落定，高端鈦材需求有望恢復(fù)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
軍費(fèi)開(kāi)支呈加速態(tài)勢(shì)，與發(fā)達(dá)國(guó)家差距依舊顯著
國(guó)防預(yù)算支出同比增速連續(xù)三年提升，呈加速態(tài)勢(shì)。2023 年處于“十四五”的中間年份，隨著中期調(diào)整新訂單需求的逐漸落地，國(guó)防軍工行業(yè)有望迎來(lái)景氣度上行期。軍費(fèi)與國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在正相關(guān)性，國(guó)防建設(shè)是國(guó)家安全與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本保證。據(jù)新華社報(bào)道，中國(guó)財(cái)政部在發(fā)布的政府預(yù)算草案報(bào)告中表示，2024 年國(guó)防費(fèi)預(yù)算約為15537 億元，同比+7.2%，略高于5%的GDP 增速目標(biāo)。
軍費(fèi)開(kāi)支與發(fā)達(dá)國(guó)家差距進(jìn)一步拉大。世界各國(guó)或進(jìn)入軍費(fèi)高增周期，我國(guó)軍費(fèi)仍有較大增長(zhǎng)空間：1）近年來(lái)美國(guó)、日本、印度等國(guó)家國(guó)防預(yù)算增幅都保持在兩位數(shù)以上，美國(guó)2024 財(cái)年國(guó)防經(jīng)費(fèi)達(dá)8860 億美元，約占全球軍費(fèi)總額的40%，相當(dāng)于中國(guó)軍費(fèi)的3.8 倍；而日本2024 年防衛(wèi)預(yù)算同比增速也高達(dá)16.5%，保持連續(xù)11 年增長(zhǎng)；2）我國(guó)國(guó)防費(fèi)與應(yīng)對(duì)安全威脅的需求還顯不足，與世界主流國(guó)家差距較大，未來(lái)或有不斷增長(zhǎng)的空間：據(jù)央視新聞報(bào)道，2024 財(cái)年美國(guó)國(guó)防預(yù)算約占美國(guó)2024 年GDP 的3.2%，據(jù)上觀新聞消息，日本或?qū)⒃?027 年將國(guó)防開(kāi)支占GDP 比重升至2%；相比而言，中國(guó)2024 軍費(fèi)占GDP 比重僅為1.3%，遠(yuǎn)低于美、日等國(guó)水平。
軍用飛機(jī)用鈦量穩(wěn)步提升
在軍用飛機(jī)領(lǐng)域，鈦合金的用量已成為衡量機(jī)型先進(jìn)程度的新指標(biāo)。我們假設(shè)新交付的飛機(jī)數(shù)量為存量的一倍，成材率為30%，預(yù)計(jì)未來(lái)十年中國(guó)軍用戰(zhàn)機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)的更新?lián)Q代將釋放23838 噸左右的發(fā)動(dòng)機(jī)高端鈦合金需求，年均需求量2383.8 噸。
舊機(jī)換發(fā)和新機(jī)列裝都會(huì)為航空發(fā)動(dòng)機(jī)用鈦合金材料帶來(lái)需求?？紤]到未來(lái)訓(xùn)練演習(xí)次數(shù)的增加以及老機(jī)型十年左右的發(fā)動(dòng)機(jī)更換周期，我們假設(shè)目前存量飛機(jī)數(shù)量中的50%在未來(lái)10 年內(nèi)將更換發(fā)動(dòng)機(jī)，新交付的飛機(jī)數(shù)量為存量的一倍, 新增軍用飛機(jī)裝2 備1，發(fā)動(dòng)機(jī)鈦合金占比35%，鈦合金部件成材率30%。我們預(yù)計(jì)未來(lái)十年中國(guó)軍用戰(zhàn)機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)的更新?lián)Q代將釋放19215 噸左右的發(fā)動(dòng)機(jī)鈦材需求，年均1921.5 噸。
民用飛機(jī)帶來(lái)新機(jī)遇
從民用飛機(jī)的歷史發(fā)展來(lái)看，鈦在民用飛機(jī)中的使用量不斷增加，對(duì)航空工業(yè)的發(fā)展起到了關(guān)鍵作用。70~80 年代軍用與商用基本持平隨著民用航空工業(yè)的發(fā)展，鈦材將擁有越來(lái)越大的市場(chǎng)空間，從兩大國(guó)際飛機(jī)制造商的數(shù)據(jù)來(lái)看，波音和空客主要機(jī)型的用鈦量逐步提高。由于減輕飛機(jī)重量、增加運(yùn)載能力、降低油耗是航空公司選擇飛機(jī)的重要依據(jù)，所以提高鈦材用量對(duì)于未來(lái)民用客機(jī)的開(kāi)發(fā)具有重要意義。根據(jù)《航空用鈦及鈦合金的發(fā)展及應(yīng)用》、《鈦合金在民用飛機(jī)上的應(yīng)用及發(fā)展趨勢(shì)》，特別是Ti-1023 在波音777 起落架上的成功應(yīng)用，打開(kāi)了波音和空客公司在大型客機(jī)起落架選材中越來(lái)越偏好Ti-1023 的局面。
國(guó)產(chǎn)飛機(jī)訂單量持續(xù)保持充沛狀態(tài)。根據(jù)上海市科委發(fā)布的《2022 上海科技進(jìn)步報(bào)告》，我們測(cè)算目前C919 大飛機(jī)訂單至少1095 架，ARJ21 訂單至少730 架。未來(lái)10 年預(yù)計(jì)將拉動(dòng)鈦合金需求量1.7 萬(wàn)噸，年均需求量1720.6 噸。
3C：需求爆發(fā)增長(zhǎng)，占比仍較低
2023 年，鈦加工材在3C 領(lǐng)域的爆發(fā)增長(zhǎng)，使得全年鈦加工材產(chǎn)量、消費(fèi)量維持小幅增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。智能手機(jī)的支撐結(jié)構(gòu)手機(jī)中框(用于固定手機(jī)屏幕、后蓋板及內(nèi)部元器件)對(duì)材質(zhì)要求較高的強(qiáng)度及硬度、較好的耐腐蝕性隨著智能手機(jī)不斷更新迭代，智能手機(jī)的背板及邊框的用材會(huì)更加多樣化。
2023 年，榮耀、蘋(píng)果、三星等廠(chǎng)商紛紛采用鈦合金材料，推動(dòng)其在手機(jī)上、智能穿戴、平板電腦和筆記本等消費(fèi)電子領(lǐng)域的應(yīng)用。目前，鈦材料已經(jīng)初步應(yīng)用于高端直板機(jī)手機(jī)中框以及折疊屏手機(jī)鉸鏈和軸蓋。已上市的使用鈦合金中框的產(chǎn)品包括使用5 級(jí)鈦(Ti-6Al -4V)的iPhone15 Pro/Pro Max，使用99%TA-2 鈦金屬的小米14 Pro 鈦金屬特別版以及三星Galaxy S24 Ultra；折疊屏手機(jī)領(lǐng)域，榮耀 Magic V2 和榮耀Magic Vs2 首次采用魯班鈦金鉸鏈等創(chuàng)新材料， 軸蓋使用3D 打印鈦合金，大幅提升了鉸鏈的堅(jiān)固程度與耐折可靠性，也極大提高了榮耀在中國(guó)折疊屏手機(jī)市場(chǎng)的市占率，其Magic V2 的銷(xiāo)量位列2023 年Q3 中國(guó)折疊屏手機(jī)的銷(xiāo)量榜首，2023 年全年獲得折疊屏手機(jī)市場(chǎng)第三，份額17.7%，出貨量同比增速高達(dá)467.0%；智能手表方面，蘋(píng)果發(fā)布的第二代Apple Watch Ultra 的部分（約1/10）鈦金屬機(jī)械部件采用3D 打印技術(shù)制造。鈦合金具有較強(qiáng)的物理與化學(xué)性能，越來(lái)越多的 3C廠(chǎng)商有望采用鈦合金。
2018 年，全球智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量首次出現(xiàn)年度下降，標(biāo)志著其增長(zhǎng)軌跡的轉(zhuǎn)變。自此，市場(chǎng)一直處于下行趨勢(shì)。疫情在智能手機(jī)需求方面發(fā)揮了正向的刺激作用，2021 年，隨著人們?cè)诩抑卸冗^(guò)更多時(shí)間，對(duì)智能手機(jī)進(jìn)行教育、工作和娛樂(lè)的依賴(lài)性也隨之增加，導(dǎo)致封鎖解除后對(duì)智能手機(jī)的需求激增，尤其是在較低的價(jià)格段，市場(chǎng)從2020 年受新冠疫情的嚴(yán)重打擊中短暫回升。IDC 數(shù)據(jù)顯示，從2021 年Q3 以來(lái)智能手機(jī)經(jīng)歷了連續(xù)9 個(gè)季度的下行周期，2022 年全球智能手機(jī)出貨12.02 億臺(tái)，同比-11.1%; 2023 年全球智能手機(jī)出貨11.7 億臺(tái)，同比-2.9%；其下降原因是供需問(wèn)題的雙重影響，包括地緣政治沖突、經(jīng)濟(jì)通脹、疫情長(zhǎng)尾效應(yīng)等宏觀因素的持續(xù)影響，疊加手機(jī)新品缺乏主要硬件創(chuàng)新、市場(chǎng)飽和、換機(jī)周期延長(zhǎng)、二手和翻新智能手機(jī)市場(chǎng)增長(zhǎng)。市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Techlnsights 發(fā)布了一項(xiàng)預(yù)測(cè)報(bào)告，數(shù)據(jù)顯示，消費(fèi)者市場(chǎng)的換機(jī)周期長(zhǎng)達(dá)51 個(gè)月，從而導(dǎo)致2023 年全球智能手機(jī)的換機(jī)率持續(xù)下跌至歷史新低23.5%。
未來(lái)幾年，4G 向5G 的過(guò)渡將在新興市場(chǎng)和低端價(jià)格段帶來(lái)主要增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，預(yù)計(jì)將占全球手機(jī)出貨量的近一半。雖然5G 在發(fā)達(dá)市場(chǎng)的快速普及在很大程度上歸功于蘋(píng)果公司和三星，但中國(guó)手機(jī)品牌廠(chǎng)商在降低5G 智能手機(jī)成本方面發(fā)揮重要作用，推動(dòng)5G 在全球范圍內(nèi)（尤其是在印度、拉丁美洲和非洲等新興地區(qū)）快速推廣，但其主打中低端機(jī)型，不是高端機(jī)型的目標(biāo)群體。我們預(yù)測(cè) 2024-2026 年全球智能手機(jī)出貨量的CAGR 達(dá)3.4%，分別為12.1/12.5/12.9 億臺(tái)，同比增加4.4%/3.2%/3.5%。
高端機(jī)銷(xiāo)量有望穩(wěn)步提升。根據(jù)Counterpoint research 最新公布的數(shù)據(jù)顯示，盡管2022、2023 年智能手機(jī)的出貨量呈減少的走勢(shì)，但全球高端(≥600 美元)智能手機(jī)銷(xiāo)量卻同比增長(zhǎng)了1%，2023 年高端機(jī)型占總出貨比例達(dá)23%，隨著智能手機(jī)銷(xiāo)量的提升，我們預(yù)計(jì)未來(lái)高端手機(jī)銷(xiāo)量占比有望進(jìn)一步提升，2024-2026 年高端機(jī)型占比將提升至25%/27%/29%，達(dá)到12.1/12.5/12.9 億臺(tái)。
其他領(lǐng)域：多點(diǎn)開(kāi)花，電力、冶金增速較快
冶金
鈦合金憑借其優(yōu)越的性能被廣泛運(yùn)用于冶金領(lǐng)域。從礦石或者化合物中提取金屬有火法冶金和濕法冶金兩種辦法。其中濕法利用化學(xué)方法從礦石中提取純金屬，無(wú)高溫和粉塵危害。濕法冶金包括電解提取和精煉，使用酸性電解液，并廣泛應(yīng)用鈦基材料作為陽(yáng)極板（DSA 陽(yáng)極）。這些陽(yáng)極板需具備穩(wěn)定性、耐腐蝕性和催化活性，以降低能耗。鈦在電解銅、鎳等過(guò)程中解決了腐蝕問(wèn)題，其表面氧化膜既保護(hù)了材料也易于清理，適合作為濕法冶金的陽(yáng)極板。
在冶金行業(yè)中，鈦主要用于電解銅和電解鎳行業(yè)的種板和耐腐蝕容器等設(shè)備。由于鈦材在冶金領(lǐng)域表現(xiàn)出穩(wěn)定、損耗少的優(yōu)點(diǎn)，近年來(lái)，冶金領(lǐng)域鈦材的大規(guī)模更新?lián)Q代推動(dòng)了鈦材使用量的快速上升。
電力
鈦因其在海水中的優(yōu)良耐腐蝕性，被用于制造電站凝汽器，解決了不銹鋼和銅材料的腐蝕泄漏問(wèn)題。自60 年代國(guó)外開(kāi)始應(yīng)用后，70 年代初鈦凝汽器實(shí)現(xiàn)了工業(yè)化。中國(guó)從1978年開(kāi)始研究并逐步推廣使用鈦制凝汽器，目前在核電站和濱海電站廣泛應(yīng)用，顯著提升了設(shè)備安全性和換熱效率。同時(shí)，中國(guó)核電發(fā)展迅速，2023 年新增商運(yùn)核電機(jī)組，總裝機(jī)容量位居全球第三，且在建核電工程規(guī)模全球領(lǐng)先。目前沿海電廠(chǎng)已大量采用鈦制凝汽器，每臺(tái)凝汽器用鈦量約130 多噸。到目前為止，我國(guó)濱海電站已有9 個(gè)電廠(chǎng)采用18 臺(tái)全鈦凝汽器，還有6 臺(tái)是部分用鈦的凝汽器，共用鈦材近700 噸。此外鈦還廣泛用于現(xiàn)代化電廠(chǎng)的輔助冷卻器、冷卻池，發(fā)動(dòng)機(jī)變壓器的冷凝器和潤(rùn)滑油冷卻器以及汽輪機(jī)等。
根據(jù)《中國(guó)核能發(fā)展報(bào)告2024》，2023 年我國(guó)商運(yùn)核電機(jī)組繼續(xù)保持安全穩(wěn)定運(yùn)行，全年新增商運(yùn)核電機(jī)組2 臺(tái)，數(shù)量達(dá)到55 臺(tái)，額定裝機(jī)容量5703 萬(wàn)千瓦，位列全球第三。2023 年我國(guó)在建核電工程穩(wěn)步推進(jìn)，全年新開(kāi)工核電機(jī)組5 臺(tái)，核電工程建設(shè)投資完成額949 億元，創(chuàng)近五年最高水平。截至2023 年底，在建核電機(jī)組26 臺(tái)，總裝機(jī)容量3030 萬(wàn)千瓦，位居全球第一。
醫(yī)療
醫(yī)用鈦合金因其卓越的耐蝕性、高強(qiáng)度、低彈性模量、耐疲勞和出色的生物相容性，廣泛應(yīng)用于肢體植入、牙科、醫(yī)療器械等領(lǐng)域。其獨(dú)特的生物相容性使其在醫(yī)學(xué)領(lǐng)域獨(dú)具優(yōu)勢(shì)，盡管耐磨性和工藝性能有待提高。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，醫(yī)用鈦合金需求不斷增長(zhǎng)，但我國(guó)在研發(fā)和應(yīng)用上與發(fā)達(dá)國(guó)家仍有差距。通過(guò)加強(qiáng)研發(fā)和創(chuàng)新，鈦合金有望更好地滿(mǎn)足醫(yī)療需求。
醫(yī)用鈦合金在醫(yī)療器械中的應(yīng)用尤為突出。適用于手術(shù)刀、手術(shù)鉗、縫合針等，因其輕巧、耐蝕和適度彈性，特別適合顯微外科手術(shù)。鈦合金在人工關(guān)節(jié)中的應(yīng)用也備受關(guān)注，多孔鈦合金材料能促進(jìn)骨細(xì)胞生長(zhǎng)，生物相容性強(qiáng)，是理想的植入材料。2023 年醫(yī)藥領(lǐng)域用量的下滑可能是因?yàn)椴糠肘佒漆t(yī)療產(chǎn)品被列入集采項(xiàng)目，相關(guān)采購(gòu)政策引起的階段性變化，隨著技術(shù)進(jìn)步和應(yīng)用拓展，醫(yī)用鈦合金將在醫(yī)療領(lǐng)域發(fā)揮更大作用，鈦需求后期有望修復(fù)。
體育休閑用品
鈦合金在體育休閑領(lǐng)域的應(yīng)用正迅速發(fā)展，成為當(dāng)前最為活躍的領(lǐng)域之一。近年來(lái)，隨著技術(shù)的進(jìn)步和市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，各種新型鈦合金材料不斷被引入到體育休閑產(chǎn)品中。在我國(guó)，盡管體育休閑用鈦材用量不到1%，但其消費(fèi)量約占全國(guó)鈦消費(fèi)總量的五分之一，顯示出其在該領(lǐng)域的重要地位。
隨著海綿鈦價(jià)格下降和制造技術(shù)進(jìn)步，鈦合金在民用市場(chǎng)尤其是體育休閑領(lǐng)域的應(yīng)用展現(xiàn)出巨大增長(zhǎng)潛力。根據(jù)《有色金屬報(bào)》在第五屆中國(guó)鈦民品高峰論壇上的報(bào)道，2023 年，鈦民用生活品的鈦板和鈦管的采購(gòu)量已經(jīng)達(dá)到幾十噸的規(guī)模，不再是過(guò)去零星的采購(gòu)模式。這表明一個(gè)巨大的潛在市場(chǎng)正在逐步形成。未來(lái)，隨著海綿鈦價(jià)格的逐步下降、制造技術(shù)的不斷革新以及規(guī)模效應(yīng)的顯現(xiàn)，鈦合金憑借其獨(dú)特的優(yōu)越性能，在民用市場(chǎng)中展現(xiàn)出無(wú)限的潛力。鈦合金不僅具有高強(qiáng)度、低密度、耐腐蝕和良好的生物相容性，還能夠通過(guò)多種工藝加工成各種復(fù)雜形狀，滿(mǎn)足不同產(chǎn)品的需求。這些優(yōu)勢(shì)使得鈦合金在體育休閑領(lǐng)域的應(yīng)用前景更加廣闊。
海洋工程
在海洋強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略、《中國(guó)制造2025》計(jì)劃和“一帶一路”戰(zhàn)略的共同推動(dòng)下，海洋工程產(chǎn)業(yè)迎來(lái)了巨大的市場(chǎng)空間?！膀札?zhí)枴薄ⅰ吧詈Ｓ率刻?hào)”、“全海深載人潛水器”和“深海空間站”等國(guó)家重大項(xiàng)目的陸續(xù)啟動(dòng)，為鈦合金材料在海洋工程上的推廣應(yīng)用提供了最佳的發(fā)展時(shí)機(jī)。
鈦合金在海洋裝備領(lǐng)域的應(yīng)用是多方面的，涵蓋海洋工程、海洋運(yùn)輸和海洋環(huán)境保護(hù)等多個(gè)方面。其優(yōu)異的耐腐蝕性、高強(qiáng)度和輕質(zhì)特性，使其成為海洋裝備領(lǐng)域的理想材料之一。
然而，到目前為止，我國(guó)海洋鈦合金尚未形成公認(rèn)的材料體系，且鈦合金的數(shù)據(jù)積累尚不能完全支撐我國(guó)海洋工程關(guān)鍵裝備的選材需求。特別是針對(duì)目前海洋裝備走向深海、遠(yuǎn)海和兩極的目標(biāo)，并無(wú)適用于深海、兩極等苛刻服役環(huán)境的專(zhuān)用牌號(hào)鈦合金。
在未來(lái)，隨著技術(shù)的不斷發(fā)展和對(duì)海洋資源的需求不斷增加，鈦合金的應(yīng)用將會(huì)進(jìn)一步拓展和深化。通過(guò)這種技術(shù)的應(yīng)用，我國(guó)有望在海洋工程領(lǐng)域建立起完善的鈦合金材料體系，進(jìn)一步推動(dòng)海洋強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)。盡管海洋工程領(lǐng)域在2023 年間需求明顯減弱，但是根據(jù)中國(guó)鈦工業(yè)發(fā)展報(bào)告的分析顯示，用量回落或與產(chǎn)業(yè)波動(dòng)相關(guān)，隨著海洋工程新訂單的落地，我們預(yù)計(jì)海洋工程領(lǐng)域鈦材需求有望穩(wěn)步回升，2024-2026 年增速為10%。
船舶
鈦材料能有效提升船舶性能并降低成本，但我國(guó)因缺乏相關(guān)生產(chǎn)技術(shù)，應(yīng)用滯后。鈦合金用于艦船工業(yè)始于上世紀(jì)60 年代，目前美國(guó)、俄羅斯、日本、中國(guó)、英國(guó)、法國(guó)和德國(guó)等國(guó)家均有廣泛應(yīng)用，主要應(yīng)用包括耐壓殼體、船體結(jié)構(gòu)等。相比之下，我國(guó)船用鈦合金的應(yīng)用還存在較大差距：應(yīng)用部位少、用量少，國(guó)外用鈦比例達(dá)到13%，而我國(guó)僅在一些零星部件上應(yīng)用，比例不足1%。由于我國(guó)之前的鈦工業(yè)主要是為航空工業(yè)服務(wù)，但與航空用材相比，船舶用材的產(chǎn)品尺寸和單件重量更大，許多材型鈦材生產(chǎn)商無(wú)法提供，如寬厚板、大口徑無(wú)縫管、型材、復(fù)雜鑄件等。由于裝備能力限制，生產(chǎn)的品種、規(guī)格有限，加工與制造技術(shù)也相對(duì)落后?！膀札?zhí)枴彼璧拟伜辖鹬荒軓亩砹_斯進(jìn)口。
過(guò)去幾十年中，中國(guó)造船工業(yè)供給能力顯著提升，已成為全球最具競(jìng)爭(zhēng)力的造船工業(yè)之一，實(shí)現(xiàn)了從大到強(qiáng)的轉(zhuǎn)變。中國(guó)擁有大量的造船企業(yè)，包括一些規(guī)模龐大的國(guó)有和私營(yíng)企業(yè)，建造的大型船舶數(shù)量占全球總量的較大比例。新船訂單結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，綠色低碳化加速推進(jìn)。2023 年，我國(guó)船企鞏固優(yōu)勢(shì)船型地位，抓住細(xì)分市場(chǎng)輪動(dòng)機(jī)遇，新船訂單結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。在全球18 種主要船型中，我國(guó)有14 種船型新接訂單量居全球首位。2023 年，全國(guó)造船完工量達(dá)4232 萬(wàn)載重噸，創(chuàng)歷史新高同比增長(zhǎng)11.8%；新接訂單量7120 萬(wàn)載重噸，同比+56.4%。截至12 月底，手持訂單量13939 萬(wàn)載重噸，同比+32.0%。全國(guó)完工出口船3453 萬(wàn)載重噸，同比+12.6%，受全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境不穩(wěn)定以及部分國(guó)家加息政策的影響，導(dǎo)致出口造船訂單項(xiàng)目延期，出口占比在2022 年小幅下降約10%，2023 年也尚未恢復(fù)。
受船舶行業(yè)波動(dòng)影響，2023 年船舶領(lǐng)域鈦材用量出現(xiàn)下滑，同比-23%。主要原因是全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境不穩(wěn)定以及部分國(guó)家加息政策的影響，導(dǎo)致造船訂單減少和項(xiàng)目延期。
鈦材需求測(cè)算
化工領(lǐng)域：2023 年以來(lái)，隨著國(guó)際原油市場(chǎng)的持續(xù)走低以及PTA 新裝置的集中投產(chǎn)，PTA 行業(yè)對(duì)新設(shè)備的需求急劇減少，進(jìn)而導(dǎo)致對(duì)鈦材的需求量大幅度下降。這一趨勢(shì)在今年第二季度開(kāi)始明顯反映在國(guó)內(nèi)鈦材市場(chǎng)上，訂單顯著減少。我們預(yù)計(jì)，2024 至2026 年該領(lǐng)域的鈦材需求量將同比減少-5%、-8%、-10%，預(yù)計(jì)用量分別為7.0 萬(wàn)噸、6.5 萬(wàn)噸和5.8萬(wàn)噸。
航空航天領(lǐng)域：在航空航天領(lǐng)域，鈦合金的需求受到政府財(cái)政支持和軍費(fèi)投入的推動(dòng)。
2024 年，中央政府對(duì)國(guó)防投入的支持力度再次回升，各國(guó)軍費(fèi)也處于高增長(zhǎng)周期，我國(guó)軍費(fèi)仍有較大增長(zhǎng)空間。伴隨著軍費(fèi)的增長(zhǎng)，我國(guó)軍機(jī)數(shù)量以及舊機(jī)更換發(fā)發(fā)動(dòng)機(jī)的數(shù)量有望進(jìn)一步增長(zhǎng)，同時(shí)帶動(dòng)新機(jī)裝列發(fā)動(dòng)機(jī)的鈦材需求，2024-2026 年航空航天領(lǐng)域鈦材需求將達(dá)35403/38943 /44785 噸，同比+21%/+10%/+15%。
船舶領(lǐng)域：隨著手持訂單逐步投產(chǎn)和新訂單的增加，造船業(yè)復(fù)蘇和綠色環(huán)保船舶需求增長(zhǎng)將推動(dòng)鈦材在船體結(jié)構(gòu)等關(guān)鍵部位的應(yīng)用，鈦材用量將逐步恢復(fù)。預(yù)計(jì)2024-2026 年，船舶領(lǐng)域鈦材用量將分別達(dá)到4116.2/4733.6/5443.7 噸，同比+10%/15%+15%。
醫(yī)療領(lǐng)域：預(yù)計(jì)相關(guān)采購(gòu)政策的階段性變化落地后，隨著技術(shù)進(jìn)步和應(yīng)用拓展，醫(yī)用鈦合金將在醫(yī)療領(lǐng)域發(fā)揮更大作用，鈦需求后期有望修復(fù)，但短期內(nèi)需求難以改善。預(yù)計(jì)2024至2026 年間鈦合金需求增速為0%。
海洋工程領(lǐng)域：2023 年海洋工程領(lǐng)域的鈦材需求明顯減弱，根據(jù)中國(guó)鈦工業(yè)發(fā)展報(bào)告的分析，用量回落與產(chǎn)業(yè)波動(dòng)相關(guān)。隨著海洋工程新訂單的落地，預(yù)計(jì)該領(lǐng)域鈦材需求將穩(wěn)步回升，2024 至2026 年增速為10%。
體育休閑領(lǐng)域：未來(lái)，隨著海綿鈦價(jià)格的逐步下降、制造技術(shù)的不斷革新以及規(guī)模效應(yīng)的顯現(xiàn)，鈦合金在民用市場(chǎng)中展現(xiàn)出無(wú)限潛力。其高強(qiáng)度、低密度、耐腐蝕和良好的生物相容性，使其在體育休閑領(lǐng)域的應(yīng)用前景廣闊。預(yù)計(jì)2024 至2026 年間，該領(lǐng)域的鈦合金需求將分別以10%/15%/20%的速度逐年增長(zhǎng)，分別為894.3/1028.4/1234.1 噸。
3C 領(lǐng)域：鈦加工材在3C 領(lǐng)域的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)有望維持，直板機(jī)和折疊屏手機(jī)有望拉動(dòng)12435.4/14173.1/16204.3 噸鈦材用量，同比+64%/+11%/+11%。